Trọng điểm trong tiêu dùng nội địa Trung Quốc
Triển
vọng giá thép HRC tại châu Á ảm đạm trong quý 4 do nhu cầu thép từ các
lĩnh vực bất động sản và sản xuất của Trung Quốc có khả năng vẫn yếu cho
đến cuối năm, mặc dù một số hỗ trợ từ các gói kích thích của chính phủ
Trung Quốc nhắm vào các ngành công nghiệp trong nước và chi tiêu tiêu
dùng, theo nguồn thị trường.
Các nhà máy thép ghi nhận biên lợi
nhuận âm trong suốt quý 3 và mức trung bình của họ ước tính giảm xuống
còn âm 28,4 USD/tấn, so với mức âm 16,4 USD/tấn trong quý 2, theo dữ
liệu từ S&P Global Commodity Insights.
Giá HRC biến động theo tỷ suất lợi nhuận của các nhà máy Trung Quốc.
Chi phí sản xuất cao cũng có nghĩa là các nhà máy không muốn giảm giá xuất khẩu.
Nhu
cầu giảm tại các thị trường Đông Nam Á, đặc biệt là ở Việt Nam, nơi
đồng Việt Nam giảm so với đồng USD khiến các nhà máy nhập khẩu HRC bằng
đường biển kém thuận lợi hơn. Trong khi một số nhà máy trong khu vực
lưỡng lự trong việc cắt giảm giá chào bán của họ xuống mức thấp hơn giá
thành sản xuất, thì các nhà máy Ấn Độ hầu như vẫn giữ im lặng và cung
cấp số lượng hạn chế HRC trong bối cảnh thuế xuất khẩu thép đang được áp
dụng lần đầu tiên vào tháng 5/2022.
Các nhà sản xuất thép ở EU đã
buộc phải cắt giảm sản lượng trong bối cảnh chi phí năng lượng cao, dẫn
đến việc quan tâm mua HRC châu Á từ khối này cao hơn.
Những người
tham gia thị trường dự đoán mức tăng giá hạn chế trong thời gian tới do
lo ngại về tình trạng dư cung ở châu Á và sản lượng thép cắt giảm ở
Trung Quốc vào mùa đông.
Cơ hội xuất khẩu phôi thép, thép cây của Trung Quốc
Có
thể xảy ra một số bất ổn về nhu cầu và triển vọng giá đối với thép xây
dựng trong quý 4 do thị trường tiếp tục bị ảnh hưởng bởi chiến lược Zero
- COVID-19 từ Trung Quốc, chiến lược tác động đến mức tiêu thụ ở nhiều
thành phố lớn trong nước.
Tại thị trường Trung Quốc, thép xây dựng
có thể vẫn bị đè nặng bởi các hoạt động và nguồn vốn dự án bị trì hoãn,
và dẫn đến các vấn đề về dòng tiền bất chấp những nỗ lực của chính phủ
nhằm ổn định nền kinh tế và khôi phục niềm tin của thị trường.
Những
người tham gia thị trường cho biết nhu cầu thép phục hồi theo mùa không
xảy ra trong tháng 9 mặc dù lượng tiêu thụ thấp trong suốt mùa hè nóng
nực và mùa mưa trong quý 3.
Hầu hết các thị trường Đông Nam Á cũng
cho biết nhu cầu nội địa yếu trong quý 3 và giá vẫn tương đương ở các
thị trường khác khiến một số doanh nghiệp tích cực tìm kiếm cơ hội xuất
khẩu. S&P Global báo cáo có gần 500 chào hàng phôi thép từ thị
trường Đông Nam Á trong quý 3, hơn 80% trong số đó là từ các nước ASEAN.
Những
người tham gia thị trường cho biết họ dự báo tiêu thụ thép ở Trung Quốc
sẽ tiếp tục suy yếu cho đến cuối quý 4/2022. Một số nhà máy thép cũng
sẽ cắt giảm việc sử dụng công suất thép thành phẩm bằng cách tạm dừng
dây chuyền sản xuất hoặc tiến hành bảo trì sản xuất bắt buộc.
Giá phế liệu yếu hơn trong quý 4/2022
Thị
trường phế liệu châu Á cũng khó có thể vững chắc trong quý 4/2022, với
các quyết định sản xuất và mua sắm của các công ty thép có thể bị chi
phối bởi giá năng lượng tăng ở châu Âu và nhu cầu thép ở châu Á chậm lại
trong những tháng tới.
Giá phế liệu châu Á đã chứng kiến sự phục
hồi hình chữ V vào cuối quý 3, do giá giảm trong tháng 7 được tiếp nối
bởi sự phục hồi mạnh mẽ vào tháng 8 trong bối cảnh lượng mua từ Hàn Quốc
cao hơn để duy trì mức tồn kho. Platts đã quan sát 51 giao dịch, giá
thầu, chào hàng và các chỉ báo được giao dịch trong tháng 8 bằng đường
biển đến Hàn Quốc, tăng từ mức trung bình 27 chỉ báo mỗi tháng trong quý
2.
Thị
trường Nhật Bản cũng được hỗ trợ bởi hoạt động mua từ Hàn Quốc, giá FOB
Nhật Bản loại H2 ở mức cao nhất trong quý 3 là 49.800 Yên tấn vào ngày
31/8, tăng 31,9% so với mức 37,750 Yên/tấn vào ngày 3/8, theo Platts.
Việc
tăng giá đã dừng lại vào tháng 9, khi cơn bão Hinnamnor làm gián đoạn
hoạt động của nhà máy sản xuất do POSCO của Hàn Quốc điều hành và buộc
các nhà máy ở nước này phải đứng ngoài thị trường. Mối quan tâm mua phế
liệu hạn chế từ các nhà sản xuất thép châu Á khác do họ thấy tỷ suất lợi
nhuận bị ảnh hưởng bởi nhu cầu thép kém.
"Với tất cả những bất ổn
trên thị trường phế liệu châu Á, chúng tôi đang hướng tới một thị
trường giảm giá trong quý 4 do sự bi quan chung của thị trường thép
trong bối cảnh tỷ suất lợi nhuận kém và cuộc khủng hoảng năng lượng đang
diễn ra dự kiến sẽ kéo dài sang quý 4/2022", một doanh nghiệp khu vực
cho biết.
Tuy nhiên, thị trường phế liệu tiếp tục hứa hẹn trong dài hạn do vai trò của nó trong việc thúc đẩy các nhà máy thép khử cacbon.
Tham khảo: S&P Global Commodity Insights